【摘要】“e租寶事件”“昆明泛亞案”“校園貸”等金融亂象的頻繁發生，對社會生活和金融秩序造成了巨大影響。需要樹立全面從嚴防治理念、彌補金融監管法治短板、強化嚴格執法監督問責，依法整治金融亂象。

【關鍵詞】金融亂象 金融監管 互聯網金融 【中圖分類號】F832 【文獻標識碼】A

近年來，隨著計算機、互聯網技術不斷發展，金融產業呈現蓬勃發展趨勢，但是，也隱藏著嚴重的安全隱患。從“e租寶事件”“昆明泛亞案”到“校園貸”，金融亂象頻繁發生，對社會公眾正常生活和金融秩序造成了嚴重影響，必須施以重拳，依法整治金融亂象。

金融亂象花樣百出

改革開放以來，社會主義市場經濟飛速發展，綜合國力不斷提升。在經濟發展過程中，金融業對社會經濟發展的促進作用不容忽視，但其中也存在著一些亂象，阻礙了社會經濟的健康發展。縱觀社會主義金融亂象，主要表現為以下六個方面：第一，建“鼠倉”。在金融行業中，存在部分無良經濟人低位建倉，通過抬升股價蓄水，借助公共資金拉升股價，再率先出倉，從而賺取經濟利益，導致其他公眾的投資利益無法得到保障。第二，內幕交易。在金融市場中，部分特殊群體知曉交易內幕，借助預知消息，準確選擇購買時機，從而獲取非法利益。第三，野蠻式收購。野蠻式收購主要是指保險企業通過大量資金強行投資實體公司，比如陽光保險增持伊利股份、安邦增持中國建筑等，利用資金優勢，采取野蠻式的收購行為，對相關企業和市場造成破壞。第四，亂用貸款資金。傳統金融機構相關負責人利用自身權力，肆意亂用信貸資金，大搞權錢交易，導致金融機構風險系數增加。第五，互聯網非法集資。隨著互聯網金融興起，P2P網絡信貸、非法集資現象不斷增加，集資平臺“跑路”比比皆是，高利網貸更導致學生自殺現象不時發生。第六，杠桿收購。部分企業利用高額杠桿進行收購，極容易導致資金斷裂、社會公眾資金被套。以上種種行為都是我國金融亂象的主要表現，這些金融亂象不僅對社會公眾的利益造成侵犯，更影響我國正常的金融秩序，必須堅決予以禁止，依法進行整治。

金融亂象源于信用過度擴張、背離服務本源及金融監管不完善

信用過度擴張是最主要的根源。隨著我國社會主義市場經濟的發展，金融行業逐步向公共服務領域過渡，政府、企業、社會公眾都期望通過金融體系獲利。政府支持和鼓勵金融創新、企業頻繁開展金融活動、社會公眾過度利用信用機制，大量的活躍金融行為導致央行金融調控越發困難，較難約束社會公眾的信用額度需求，導致基礎貨幣量和貨幣乘數整體上升，最終導致社會信用杠桿不斷加大，建“鼠倉”、杠桿收購等金融亂象均由信用過度擴張導致。

違背服務本源是造成金融亂象的一個重要因素。金融業的關鍵是服務實體經濟，兩者共榮共生，但隨著社會經濟不斷發展，更多的金融企業開始服務虛擬經濟，比如金融證券、金融信貸，導致實體經濟缺乏金融扶持，資金難題無法解決。與此同時，部分金融折戟虛擬經濟，苦不堪言，兩者之間的矛盾導致市場經濟混亂。金融服務脫離實體經濟，容易引發野蠻式收購、亂用貸款資金等金融亂象。

金融監管不完善導致金融亂象滋生。我國一直鼓勵金融創新，希望借助金融創新促進社會主義市場經濟取得突破性發展，但也存在對新型金融監管力度不足、監管滯后的問題。從現實情況來看，我國金融監管體系并不完善，相關的立法、司法無法滿足高速發展的金融體系的需要，導致金融違法行為無法得到有效控制。同時，部分金融活動處于灰色地帶，給金融監管造成了嚴重困難。除此，金融混合經營趨勢明顯，監管機構獲取信息難度增大，違法違規的金融業務十分隱蔽，監管成本不斷提高。綜合影響下，互聯網金融非法集資等亂象難以得到有效控制。

依法整治金融亂象需多措并舉

依法整治金融亂象的關鍵在于轉變思維，樹立全面從嚴防治理念。首先，樹立“早介入、早防治”的防治理念。我國對新型金融業務的防治，多數是在金融模式產生危害之后才介入治理，這不僅導致監管難度增大，而且需要付出高額的治理成本。整治金融亂象應提早介入，以“防治”替代“治理”，金融監管部門應對新型金融模式保持警惕態度，與新型金融共同發展，時刻關注新型金融變化，及時出手防治。其次，從嚴防治。隨著我國深入推進“放、管、服”改革，對益于社會發展的金融應果斷放行，而對違法違規金融要嚴加管制，金融監管機構應持續從嚴防治，堅決打擊各類金融違法違規活動。再次，提高金融行業準入門檻。金融產業與民生息息相關，非法集資、龐氏騙局對社會公眾財產安全和金融秩序造成巨大威脅，應提高金融行業準入門檻，清理不具備長期經營實力的金融企業，確保剩余金融企業能持牌經營。最后，深入了解金融創新活動。金融亂象多數源自金融創新活動，隨著金融創新頻繁產生，監管部門應深入了解金融創新活動本質、模式，及時發現其中隱藏的風險，規范金融創新，提高金融防治效果。

依法整治金融亂象的核心在于健全法治，彌補金融監管中存在的短板。首先，完善金融監管相關法律法規。目前我國金融監管的相關法律主要包括《商業銀行法》《保險法》《證券法》《銀行業務監督管理法》等，這些法律法規制定已久，更新速率相對較慢，難以對新型金融形成有效規制。所以，有必要完善金融監管相關的法律法規，彌補金融監管法治短板。其次，陸續出臺規制民間借貸的法律法規。在多種金融亂象中，民間借貸應成為金融監管的重點，民間借貸與社會公眾利益息息相關，并極容易產生金融風險，應出臺相關法律法規，規制民間借貸形式及發展方向，最大程度確保民間借貸安全可靠，防止出現群體性事件和大規模金融風險。最后，加強互聯網金融監管。隨著時代發展，互聯網金融亂象頻繁發生，主要體現在網絡信貸與非法集資兩方面。互聯網金融涉及主體眾多、資質差別較大、金融模式多樣，給金融監管帶來了巨大難度。互聯網金融監管應提高準入條件，要求從事互聯網金融的企業做好信息披露，確保互聯網金融能夠更加安全透明。此外，還應針對互聯網金融建立專項監管條例，不斷填補互聯網金融監管漏洞，讓互聯網金融發展合法合規。

依法整治金融亂象需重拳出擊，利用嚴格執法和問責機制，整治金融亂象。首先，金融執法以“嚴”為主。在金融監管過程中，一旦發現金融機構存在問題，就必須及時指正，以嚴格的態度和嚴厲的執法打擊金融違法違規行為，要通過嚴格執法達到消除金融亂象目的。同時，面對新聞媒體曝光的熱點案件，金融監管要敢于正視難題，依法開展調查，對金融機構形成震懾效用，嚴厲打擊金融違法違規行為。其次，做好問責工作。金融違法違規并非源自表層，打擊金融違法違規活動時，必須要深入本質，對相關人員問責處理。金融機構負責人要確保合法合規開展金融業務，一旦發生違法違規現象，應承擔相關責任。各地方金融監管部門應恪盡職守，堅決避免出現失職現象，一旦出現失職行為，也應承擔相應的責任。最后，不斷更新監管技術，提高監管水平。隨著互聯網金融不斷衍生，金融監管也應利用現代化技術，比如大數據、云計算，通過現代化技術的應用更好地對互聯網金融進行監督，及時發現互聯網金融中的潛在危險，全方位履行監管職責，確保金融秩序和諧穩定。

（作者為中共內蒙古自治區委員會黨校（行政學院）法學教研部教授）

【參考文獻】

①王深德：《治理金融亂象完善法治的思考》，《金融理論與實踐》，2018年第7期。

②陸岷峰、徐博歡：《金融亂象與金融治理——基于改革開放40年金融整治經驗》，《財經科學》，2018年第10期。

責編/周小梨 美編/宋揚

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