民營銀行是現有金融體系的“毛細血管”，通過差異化發展、特色經營，運用金融科技解決普惠難題。目前，我國民營銀行不僅數量初具規模，還形成了各具特色的經營模式和可供借鑒的發展經驗，有效彌補了小微金融服務短板、激發了金融市場活力。歷經七余年發展，成長中的民營銀行面臨哪些困境？民營銀行路向何方？
試玉要燒三日滿，辨材須待七年期。自2014年12月我國首家民營銀行開業至今，銀行業的這一“新生力量”已走過七年多探索之路。相較于傳統銀行，民營銀行有何特殊之處？發展中遇到了哪些“成長的煩惱”？循著民營銀行的成長軌跡，經濟日報記者展開調查。
誕生：加大對內開放力度
盡管已試點超七年，很多人并不十分了解民營銀行。有人心存疑問：有國有銀行，為何還要設立民營銀行？錢放在民營銀行里安全嗎？事實上，設立民營銀行，是我國金融業加大“對內開放”力度的重要舉措。
自改革開放初期，我國就有序推進民間資本投資、入股銀行業。1984年黨的十二屆三中全會通過《中共中央關于經濟體制改革的決定》，提出要進一步貫徹執行對內搞活經濟、對外實行開放的方針。1988年，一家政府僅持股5%、個人資本持股95%的“金融服務社”在浙江誕生，它就是臺州市商業銀行的前身，這讓當時的人們頗受震動。但由于不是100%民資，這家機構還不算真正意義上的民營銀行。
隨著開放持續擴大，民間資本進入銀行業的步伐明顯加快，渠道增多、機構增加、資本增大、比例增長。時任原中國銀監會主席尚福林于2014年4月明確表示，民間資本進入銀行業，本身沒有法律障礙，不存在歧視性規定。
民營銀行試點前，我國民間資本進入銀行業主要有4種模式：發起設立、認購新股、受讓股權、并購重組。例如，民間資本參與城市商業銀行、農村信用社等機構的重組改制，化解存量金融風險；再如，民間資本投資入股現有商業銀行，依法推進混合所有制改革，共享銀行業改革發展成果。
在眾多有益探索基礎上，民營銀行試點工作越發“胸有成竹”，2013年，黨中央、國務院的兩份重要文件正式為設立民營銀行拉開序幕。為進一步擴大對內開放力度，2013年7月，《國務院辦公廳關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》提出“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行”；同年11月，黨的十八屆三中全會《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》提出“在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構”。
至此，真正意義上的民營銀行登場。與歷史上那些由民間資本持股的銀行相比，試點民營銀行的全部股東均為中資民營企業，其資本金全部來自民間資本。
試點彰顯的開放決心進一步激發了民間熱情，民營企業、各地政府踴躍上報試點方案。如何選擇？監管部門決定堅持“三個尊重”：一要尊重民間首創精神和政府推薦意見，二要尊重發起主體的自主意愿，三要尊重市場選擇原則。
最終，經過反復論證、擇優選擇，首批5家民營銀行試點方案確定，它們是：深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行和浙江網商銀行。
探路：找準普惠特色定位
2015年1月4日，國務院總理李克強在微眾銀行敲下電腦回車鍵，卡車司機徐軍就拿到了3.5萬元貸款。
作為國內首家開業的互聯網民營銀行，這是微眾銀行完成的第一筆放貸業務。彼時，人們對“純互聯網銀行”十分好奇：既沒有營業網點，也沒有營業柜臺，更無需財產擔保，通過人臉識別技術和大數據信用評級發放貸款，能行嗎？
微眾銀行一小步，金融改革一大步。李克強總理考察微眾銀行時表示，你們要在互聯網金融領域闖出一條路子，給普惠金融、小貸公司、小微銀行發展提供經驗。要降低成本讓小微客戶切實受益，這也能倒逼傳統金融加速改革。
除了微眾銀行，首批試點的其他4家民營銀行也在思考如何找準定位。“跟國有大行、股份行相比，我們的品牌知名度不高、客戶基礎弱、吸收存款能力不足、人才優勢不明顯，我們要去服務誰？怎樣打好特色經營這張牌？”回顧成立初期，多家民營銀行負責人都發出過這樣的感慨。
服務誰？服務小微企業中的“小微”“三農”和社區，做我國現有金融體系的“毛細血管”。這既是監管部門對民營銀行的定位，也是民營銀行在實踐中探尋出的可行之路。
“發展民營銀行，是希望利用它來自民間、熟悉民企、貼近民眾的天然特點，補充銀行服務小微企業的不足，進而逐步提升金融服務實體經濟的能力。”尚福林表示，同時，這也有助于更多地引進競爭機制，促進銀行業自覺提高服務質量。
首批5家民營銀行并沒有“大干快上”、盲目擴大規模，而是審慎探路，尋找特色化、差異化經營模式，提高自身與細分市場金融需求的匹配度。例如，微眾銀行重點服務小微企業、個人消費者，溫州民商銀行定位于服務溫州區域的小微企業、個體工商戶以及小區居民、縣域“三農”；天津金城銀行深耕天津地區的中小微企業。
首批試點穩妥有效，后續批設才有可能。經歷了2014年開展試點、2015年制度完善，自2016年開始，我國民營銀行批設工作進入“常態化”，監管部門按照“成熟一家、設立一家”原則，2016年批準籌建了12家民營銀行，2017年、2018年未批籌，2019年批準籌建2家。
截至目前，我國已開業的民營銀行共19家。從區域分布看，民營經濟發達的廣東、浙江、江蘇各有2家，福建、安徽、湖北、山東、湖南、四川、江西、遼寧、吉林及四個直轄市各有1家。
“民營銀行的差異化經營特征較為明顯，大體可分為3種模式。”招聯金融首席研究員董希淼說，一是純互聯網型，如深圳前海微眾銀行、浙江網商銀行、四川新網銀行；二是準互聯網型，如上海華瑞銀行、武漢眾邦銀行、江蘇蘇寧銀行等；三是相對傳統型，如天津金城銀行、溫州民商銀行等。
探路多年后，民營銀行已交出一份亮眼的普惠金融成績單。截至2020年12月末，民營銀行小微貸款余額達1919.9億元，較年初增長127%；個人經營性貸款余額達1501.55億元，較年初增長117.6%。
創新：搶抓金融科技機遇
民營銀行探路普惠金融并非坦途。“服務小微，如果按照傳統的信貸員人海戰術，我們拼不過國有大行，大行還反過來說我們‘路子野’。”談起業務拓展，某中部省份民營銀行負責人有些無奈，他表示，民營銀行在起步階段有三大突出劣勢。一是客戶基礎弱、品牌知名度低，如何精準找到小微企業？二是資金價格高、運營成本高，如何降成本進而降低貸款利率？三是服務載體少，部分民營銀行甚至沒有線下網點，如何提升小微企業服務體驗？
破局的關鍵，是加強科技自主創新，抓住金融科技的時代機遇。“金融與科技融合是大勢所趨。”中國銀保監會副主席曹宇表示，科技手段有三大助力，一是大幅豐富銀行信息獲取的充分性，二是增強銀行風險判斷的科學性，三是提高銀行貸款審查審批的時效性，在此基礎上，進一步擴大金融服務的覆蓋面，明顯改進金融供給的有效性。
說到搶抓時代機遇，有一個標志性探索無法略過。國內首個具備完全自主知識產權的分布式銀行核心系統，誕生于民營銀行——微眾銀行。
拋開劣勢，初創期的民營銀行也有明顯優勢，即：“白紙一張”“船小好調頭”。因此，“干一些與傳統銀行不同的事、創新一些傳統銀行干不了的事”成為支撐民營銀行探路的精神力量。
面對機遇，有思考、有預判的人們總是容易一拍即合。2014年3月，微眾銀行處在籌備期，尚未開業，微眾銀行董事長顧敏碰巧遇到了曾經的老同事馬智濤，一位在傳統金融機構有著十年IT任職經驗的“老將”，于是展開了合作。
彼時的銀行業，“去IOE”是熱點話題且備受監管層重視。IOE代指當時大型金融機構的后臺架構，具體可分為小型機、數據庫、高端存儲3部分，而這3部分的領導廠商分別為IBM（國際商用機器）、Oracle（甲骨文）和EMC（易安信），因此該系統被簡稱為IOE系統。
為何要“去IOE”？第一，IOE系統屬于“集中式”架構，成本高。如果銀行需要擴容，就得換容量更大的計算硬件，這好比往杯子里加水，一旦水快滿了，就必須換一個更大的杯子。第二，IOE系統屬于“閉源”商用系統，其應用程序以外的、所有基礎軟件的源代碼通常不公開，銀行過度依賴核心廠商，容易埋下安全隱患。
微眾銀行希望不依賴IOE，反其道而行之，做一個擁有自主知識產權、“分布式”架構、“開源”的銀行后臺系統，這樣既可大幅降低運營成本，又可大幅增加數據讀取能力。因為“分布式”架構采用的是一個個標準容量、價格較低的“小水杯”，水滿后，不需要換更大的、價格貴的杯子，只需再增加一個低價的小水杯即可。
創新的種子已結出果實。目前，該系統具備完全自主知識產權，可支撐億量級客戶和高并發交易，上線至今實現了“24×365”無間斷運轉，服務超3億客戶，單日交易峰值超7.7億筆，已達到國有大型銀行同等規模水平；同時，每賬戶運維成本降至2.2元，不到國內外同業的十分之一。
“成立初期，我們集中資源，對關鍵核心技術開展攻關。”微眾銀行黨委書記、行長李南青回憶，與大多數銀行不同，該行的科技人員占比始終保持在50%以上，歷年科技研發費用占營業收入的比重超10%。
后臺系統站穩了，金融科技就能在更多業務中大顯身手。“我們把前沿技術運用在尋找客戶、風險控制、改進服務等各方面。”李南青說，得益于全方位的科技運用，微眾銀行的各項成本持續優化、效率顯著提升，為深入踐行普惠金融服務夯實了基礎。
微眾銀行的創新探索起到了積極的示范作用。自2017年開始，重視IT系統建設、搶抓科技趨勢不約而同地成為多家民營銀行的選擇，有些銀行還在成功引進技術基礎上實現了對外技術輸出，民營銀行金融科技生態圈成效初顯。
挑戰：破解發展難題
并非所有民營銀行都像微眾銀行這樣“敢闖”“敢試錯”。記者調查發現，作為民營銀行的股東，許多民間資本都無法接受試錯的高昂損失。
這就回到了問題的原點：民間資本發起設立民營銀行的初衷究竟是什么？如果是賺快錢，甚至將民營銀行作為自身的利益輸送通道，這顯然不可行、也不能行。
“民營資本辦銀行常有一個誤解，覺得跟辦一般企業一樣，自己說了算，可以方便融資。”民營銀行試點伊始，國家金融與發展實驗室理事長李揚就曾提醒，銀行業是特殊行業，在任何國家都是特許經營，要有嚴格的資質審查和監管。
保障公共利益，要有鐵的法律法規。在選擇首批民營銀行試點名單時，監管部門就定下了“五大準入規則”。一要有自擔剩余風險的制度安排，二要有辦好銀行的資質條件和抗風險能力，三要有股東接受監管的協議條款，四要有差異化的市場定位和特定戰略，五要有合法可行的“風險處置和恢復計劃”。
隨后，《關于促進民營銀行發展的指導意見》《關于民營銀行監管的指導意見》相繼出臺，民營銀行逐漸走上了依法合規經營、科學穩健發展之路。
但法律法規無法預判所有風險，當前，要特別警惕關聯交易風險。近期，上海華瑞銀行、遼寧振興銀行、重慶富民銀行等多家民營銀行收到監管部門罰單，違法違規事實均涉及向關聯方輸送利益。
“我們要特別注意，民營銀行千萬不能辦成由民營資本少數人、少數資本控制的銀行，不能把銀行變成自己的提款機進行關聯交易。”中國銀保監會主席郭樹清2017年3月曾強調。
2017年就已作出警醒，為何該問題至今無法根除？記者調查發現，關聯交易的主因是民營銀行的公司治理存在缺陷，但完善公司治理又非一日之功。一個現代金融機構必須擁有完備的公司治理組織結構，即以股東大會、董事會、監事會和高級管理層為主體，“三會一層”各司其職、有效制衡、協調運作。反觀個別民營銀行，有的主要發起人尤其是第一大股東強勢、過度介入民營銀行的經營管理；有的股東在銀行獲批后立即轉讓股權，改變民營企業屬性；有的股東面臨司法糾紛，存在強制拍賣執行銀行股權的隱患。
發展中的問題要在發展中解決。民營銀行是新生事物，股東大多來自實體企業，企業經營更關注投入產出、利潤回報等層面。董希淼表示，接下來，建議吸引、鼓勵有實力、有意愿且能長期投入民營銀行發展的民營企業參股民營銀行，調低企業股東“急功近利”訴求；同時，減少股東對民營銀行經營的干涉，將專業的事交給專業的人。
除了后天缺陷，民營銀行還存在諸多先天不足，部分發展困境至今未緩解，監管部門對此應予以重視。
“由于物理網點不足、互聯網存款監管趨嚴，部分民營銀行吸收存款的難度越來越大，負債成本遠高于其他銀行。”中國銀行業協會相關負責人表示，截至2020年12月末，有10家民營銀行的線上存款主要來源于第三方互聯網平臺，依存度高達81%。
此外，民營銀行還普遍面臨資本金補充困境，尤其缺乏資本補充工具。上述負責人表示，若發行金融債、二級資本債，當前大部分民營銀行達不到監管指標條件。
吸收存款難、補充資本金難，二者直接制約了民營銀行的貸款發放能力，阻礙了民營銀行踐行普惠金融的可持續性。
如何解決？“為緩解民營銀行負債來源單一問題，建議修訂現行相關辦法，便于民營銀行盡快進入同業拆借市場開展流動性管理、通過發行金融債獲得資金來源。”董希淼說，例如，批準民營銀行加入全國銀行間同業拆借市場，支持發行同業存單，并給予同業存單發行業務資格提前申報、審批等。
針對資本金補充問題，董希淼建議，可適當修改相關規定，鼓勵民營銀行通過發行資本補充債券來補充資本。目前，只有浙江網商銀行成功發行了永續債，未來可將更多民營銀行納入永續債發行目標銀行。此外，可允許經營情況較好的民營銀行先行先試，在試點的基礎上公開上市。“通過在境內外上市，既可以讓民營銀行及時補充資本，又可以讓公眾分享優質民營銀行發展成果。”
